Vanini / Rieg Risikomanagement

Grundlagen - Instrumente - Unternehmenspraxis
2. Auflage 2021
ISBN: 978-3-7910-4527-6
Verlag: Schäffer-Poeschel Verlag
Format: EPUB
Kopierschutz: 6 - ePub Watermark

E-Book, Deutsch, 430 Seiten, E-Book

Risikomanagement betrifft längst nicht mehr ausschließlich den Finanzsektor, sondern ist eine wichtige Aufgabe jedes Unternehmens. Dabei dient ein modernes Risikomanagement nicht mehr nur der Erfüllung gesetzlicher Anforderungen, sondern soll maßgeblich zur Schaffung von Unternehmenswert beitragen. Das kompakte Lehrbuch erläutert die theoretischen, konzeptionellen und methodischen Grundlagen für ein ganzheitliches, wertschaffendes Risikomanagement. Es stellt eine Vielzahl relevanter Instrumente für ein unternehmensweites Risikomanagement vor, wie - Simulations- und Szenarioanalysen, - Früherkennungssysteme, - Risiko-Kennzahlen, - Derivate und Versicherungen. Lernziele zu Beginn jedes Kapitels, anschauliche Praxisbeispiele und über 100 Übungsfragen helfen, das Gelernte zu vertiefen und den Wissensstand zu überprüfen. Lösungen zu den Wiederholungsfragen und Berechnungstabellen stehen zum Download auf myBook+ zur Verfügung. Die zweite Auflage wurde aktualisiert, grundsätzlich überarbeitet und neu strukturiert.

Ute Vanini ist Professorin für Controlling und Risikomanagement an der Fachhochschule Kiel und Mitglied in verschiedenen Aufsichtsgremien von Unternehmen sowie in Gremien und Beiräten von Wissenschafts- und Transferorganisationen.

Autoren/Hrsg.

Vanini, Ute

Rieg, Robert

Fachgebiete

• Wirtschaftswissenschaften Betriebswirtschaft Management Risikomanagement

Inhaltsverzeichnis

1 Risiken, Chancen und Risikomanagement

2 Entscheidung unter Risiko

3 Risiken: Messung und finanzielle Bewertung

4 Risikomodelle und Modellrisiken

5 Gesetzliche, quasi-gesetzliche und betriebswirtschaftliche Anforderungen an das Risikomanagement

6 Ansätze und Probleme des strategischen Risikomanagements

7 Ansätze und Probleme der Risikoidentifikation

8 Ansätze und Probleme der Risikobewertung

9 Ansätze und Probleme der Risikoberichterstattung

10 Ansätze und Probleme der Risikosteuerung

11 Ansätze und Probleme der Risikoüberwachung

12 Organisation und Trends des Risikomanagements

Leseproben

Abbildungsverzeichnis

Abb. 1-1:

Elemente des betriebswirtschaftlichen Risikobegriffs im Risikomanagement

Abb. 1-2:

Relativer Ergebnisbeitrag von Chancen, Risiken und Volatilitäten im BASF-Konzern

Abb. 1-3:

Die zehn größten Unternehmensrisiken 2020

Abb. 1-4:

Zusammenhang zwischen Unternehmenszielen, Risikomanagementzielen und -aufgaben

Abb. 1-5:

Systembildung und Systemkopplung durch das Risikocontrolling

Abb. 1-6:

Unternehmensinsolvenzen in Deutschland

Abb. 2-1:

Lineare, konkave und konvexe Nutzenfunktionen

Abb. 2-2:

Einfache Lotterie zur Bestimmung der individuellen Risikoneigung

Abb. 2-3:

Nutzenfunktion der Prospect-Theorie

Abb. 3-1:

Wahrscheinlichkeitsverteilungen beim Würfeln

Abb. 3-2:

Effizienzkurve und optimales Portfolio

Abb. 3-3:

Kapitalmarktlinie und optimales Portfolio M

Abb. 4-1:

Wert und Kosten unvollkommener Informationen

Abb. 4-2:

Grundstruktur eines Risikomodells

Abb. 4-3:

Ablauf einer Monte-Carlo-Simulation (MCS)

Abb. 4-4:

Beispiel Binomialverteilung (Massefunktion)

Abb. 4-5:

Beispiele für die Normalverteilung

Abb. 4-6:

Exponentialverteilung

Abb. 4-7:

Log-Normal-Verteilung

Abb. 4-8:

PERT-Verteilung

Abb. 4-9:

Poisson-Verteilung

Abb. 4-10:

Potenz-Verteilung (Pareto-Verteilung)

Abb. 4-11:

Weibull-Verteilung

Abb. 4-12:

Beispiel Compound-Verteilung

Abb. 4-13:

Modellierung der Abhängigkeit über Copula-Funktion

Abb. 4-14:

Histogramm der Zielgröße mit und ohne Abhängigkeitsmodellierung

Abb. 4-15:

Monatliche Ist-Absatzmengen PKW zzgl. gleitender 12-Monatsdurchschnitt

Abb. 4-16:

Periodogramm zur Zeitreihe Automobilabsatz

Abb. 4-17:

Prognose Automobilabsatz über stochastischen Prozess

Abb. 4-18:

Vergleich Normalverteilung und Extremwertverteilung

Abb. 4-19:

Einteilung von Parameter-Risiken

Abb. 5-1:

Kontingenztheoretisches Modell eines Risikomanagement-Systems

Abb. 5-2:

Phasen des operativen Risikomanagement-Prozesses

Abb. 5-3:

Differenzierung eines internen Kontrollsystems nach dem Institut der deutschen Wirtschaftsprüfer

Abb. 5-4:

Elemente eines Risikomanagement-Systems nach dem KonTraG

Abb. 5-5:

Risikomanagement-Prozess nach ISO 31000

Abb. 6-1:

Bezugsrahmen des strategischen Risikomanagements

Abb. 6-2:

Risikoziele als Teil der Unternehmensziele

Abb. 6-3:

Zusammenhang zwischen Risikotragfähigkeit, -toleranz und -appetit

Abb. 6-4:

Zusammenhang zwischen Risikotragfähigkeit, -toleranz und -appetit B

Abb. 6-5:

Risikodeckungspotenzial und Risikotragfähigkeit

Abb. 7-1:

Zusammenhang zwischen der kumulierten Häufigkeit schwacher Signale und der Zahl der Handlungsmöglichkeiten

Abb. 7-2:

Vorgehensweise der strategischen Frühaufklärung

Abb. 7-3:

Vereinfachte Trend- und Unsicherheitsanalyse

Abb. 7-4:

Zukunftsszenarien für den Markt für Unterhaltungselektronik in Deutschland

Abb. 7-5:

Vereinfachter, schematischer Überblick über den Forecast bei IBM

Abb. 7-6:

Beispiel einer Fehlerbaum-Analyse

Abb. 7-7:

Risikomanagement-Rahmen für die Anwendung einer Bow-Tie-Analyse

Abb. 8-1:

Beispiel eines qualitativen Risikoportfolios

Abb. 8-2:

Chancen-Risiken-Matrix

Abb. 8-3:

Nicht akzeptable Risiken im Risikoportfolio

Abb. 8-4:

Einteilung Risikomaße

Abb. 8-5:

Tornado-Diagramme

Abb. 8-6:

Chancen- und Risikofaktoren

Abb. 8-7:

Vom Besucherstrom zum Umsatz

Abb. 8-8:

Ableitung eines Szenariotrichters

Abb. 8-9:

Szenario-Maßnahmen-Matrix

Abb. 8-10:

Einordnung der vier Szenarien

Abb. 8-11:

Integration von Szenario-Technik und Frühaufklärung

Abb. 8-12:

VaR und DVaR

Abb. 8-13:

Grundlegende Verfahren zur Value-at-Risk-Berechnung

Abb. 8-14:

Bestimmung des Value-at-Risk der Tagesrendite der Beiersdorf-Aktie aus der Normalverteilung

Abb. 8-15:

Häufigkeitsverteilung der stetigen Tagesrenditen der Beiersdorf-Aktie und der Volkswagen-Aktie im Zeitraum von 08.04.2019 bis zum 06.04.2020

Abb. 8-16:

GuV-Planungsmodell

Abb. 8-17:

Relative Häufigkeiten der jährlichen Umsatzänderungen des Audi-Konzerns und seiner Vergleichsgruppen

Abb. 8-18:

Vorgehensweise bei der Earnings-at-Risk-Ermittlung

Abb. 8-19:

Ergebnis einer Monte-Carlo-Simulation des EBIT

Abb. 9-1:

Zusammenspiel von interner und externer Risikoberichterstattung

Abb. 9-2:

Grundlegende Gestaltungsparameter der Risikoberichterstattung

Abb. 10-1:

Risikokalküle

Abb. 10-2:

Absatzszenarien der Vanini GmbH

Abb. 10-3:

Risikosimulation des Gewinns in der Vanini GmbH

Abb. 10-4:

Strategien der Risikobewältigung

Abb. 10-5:

Risikosteuerungsstrategien

Abb. 10-6:

Gewinn- und Verlustprofil einer...

Über Autor(innen)

Rieg, Robert
Robert Rieg ist Professor für Controlling und Interne Unternehmensrechnung an der Hochschule für Technik und Wirtschaft in Aalen. Seine Forschungsschwerpunkte und Lehrgebiete umfassen neben dem Controlling auch insbesondere die Kosten- und Leistungsrechnung. Daneben leitet er an der Hochschule ferner das Institut für angewandte betriebswirtschaftliche Forschung (IBF) und fungiert als Prodekan für Forschung der Fakultät Wirtschaftswissenschaften. Darüber hinaus engagiert er sich in wissenschaftlichen Gremien wie z. B. dem Bundesverband der Bilanzbuchhalter und Controller oder der Schmalenbach-Gesellschaft Deutsche Gesellschaft für Betriebswirtschaft.

Vanini, Ute
Ute Vanini ist Professorin für Controlling und Risikomanagement an der Fachhochschule Kiel und Mitglied in verschiedenen Aufsichtsgremien von Unternehmen sowie in Gremien und Beiräten von Wissenschafts- und Transferorganisationen.

Ute Vanini

Ute Vanini ist Professorin für Controlling und Risikomanagement an der Fachhochschule Kiel und Mitglied in verschiedenen Aufsichtsgremien von Unternehmen sowie in Gremien und Beiräten von Wissenschafts- und Transferorganisationen.

Robert Rieg

Robert Rieg ist Professor für Controlling und Interne Unternehmensrechnung an der Hochschule für Technik und Wirtschaft in Aalen. Seine Forschungsschwerpunkte und Lehrgebiete umfassen neben dem Controlling auch insbesondere die Kosten- und Leistungsrechnung. Daneben leitet er an der Hochschule ferner das Institut für angewandte betriebswirtschaftliche Forschung (IBF) und fungiert als Prodekan für Forschung der Fakultät Wirtschaftswissenschaften. Darüber hinaus engagiert er sich in wissenschaftlichen Gremien wie z. B. dem Bundesverband der Bilanzbuchhalter und Controller oder der Schmalenbach-Gesellschaft Deutsche Gesellschaft für Betriebswirtschaft.