Tietze Einführung in die Finanzmathematik

Klassische Verfahren und neuere Entwicklungen: Effektivzins- und Renditeberechnung, Investitionsrechnung, Derivative Finanzinstrumente
5., aktualisierte und erweiterte Auflage 2002
ISBN: 978-3-322-92847-4
Verlag: Vieweg & Teubner
Format: PDF
Kopierschutz: 1 - PDF Watermark

E-Book, Deutsch, 432 Seiten, Web PDF

Dieses Buch - eigenständige Ergänzung zur "Einführung in die angewandte Wirtschaftsmathematik" - behandelt die klassischen Verfahren der Finanzmathematik (einschließlich Investitionen) unter konsequenter Ausrichtung auf das übergeordnete Äquivalenzprinzip der Finanzmathematik. Ein besonderer Schwerpunkt liegt in der Behandlung der - immer wieder lebhaft diskutierten - unterschiedlichen Effektivzinsberechnungsverfahren in der Praxis und der daraus abgeleiteten Aspekte zur "richtigen" Verzinsung von Kapital. Der Text wurde für die 5. Auflage verbessert, aktualisiert und durch moderne Aspekte grundlegend erweitert (Risikoanalyse und Derivative Finanzinstrumente).
Die - insbesondere für das Selbststudium konzipierte - Darstellung wird durch Hunderte von Beispielen und Übungsaufgaben unterstützt, die ein solides Verständis und die sichere Beherrschung des finanzmathematischen Instrumentariums und seiner vielfältigen praktischen Anwendungen ermöglichen. Zu diesem Buch gibt es ein passendes Übungsbuch mit Lösungshinweisen, Erklärungen und Ergebnissen der Aufgaben und zusätzlichen Testklausuren.

Zielgruppe

Upper undergraduate

Autoren/Hrsg.

Tietze, Jürgen

Inhaltsverzeichnis

1 Voraussetzungen und Hilfsmittel.- 1.1 Prozentrechnung.- 1.2 Lineare (einfache) Verzinsung.- 2 Zinseszinsrechnung (exponentielle Verzinsung).- 2.1 Grundlagen der Zinseszinsrechnung.- 2.2 Das Äquivalenzprinzip der Finanzmathematik (bei Zinseszinsen).- 2.3 Unterjährige Verzinsung.- 2.4 Inflation und Verzinsung.- 3 Rentenrechnung.- 3.1 Vorbemerkungen.- 3.2 Gesamtwert (Zeitwert) einer Rente zu beliebigen Bewertungsstichtagen.- 3.3 Vor- und nachschüssige Renten.- 3.4 Rentenrechnung und Äquivalenzprinzip — Beispiele und Aufgaben.- 3.5 Zusammengesetzte Zahlungsreihen und wechselnder Zinssatz.- 3.6 Ewige Renten.- 3.7 Kapitalaufbau/Kapitalabbau durch laufende Zuflüsse/Entnahmen.- 3.8 Auseinanderfallen von Ratentermin und Zinszuschlagtermin.- 3.9 Renten mit veränderlichen Raten.- 4 Tilgungsrechnung.- 4.1 Grundlagen, Tilgungsplan, Vergleichskonto.- 4.2 Tilgungsarten.- 4.3 Tilgungsrechnung bei unterjährigen Zahlungen.- 4.4 Nachschüssige Tilgungsverrechnung.- 5 Die Ermittlung des Effektivzinssatzes in der Finanzmathematik.- 5.1 Grundlagen.- 5.2 Effektivzinsermittlung bei jährlichen Leistungen.- 5.3 Effektivzinsermittlung bei unterjährigen Leistungen.- 5.4 Exkurs: Finanzmathematische Aspekte zur „richtigen“ Verzinsungsmethode.- 6 Einführung in die Finanzmathematik festverzinslicher Wertpapiere.- 6.1 Grundlagen der Kursrechnung und Renditeermittlung.- 6.2 Kurs und Rendite bei ganzzahligen Restlaufzeiten.- 6.3 Kurs und Rendite zu beliebigen Zeitpunkten — Stückzinsen und Börsenkurs.- 7 Exkurs: Aspekte der Risikoanalyse — das Duration-Konzept.- 7.1 Die Duration als Maß für die Zinsempfindlichkeit von Anleihen.- 7.2 Die Duration von Standard-Anleihen — Berechnungsverfahren und Einflussgrößen.- 7.3 Die immunisierende Eigenschaft der Duration.- 7.4 Duration undConvexity.- 8 Exkurs: Derivative Finanzinstrumente — Futures und Optionen.- 8.1 Termingeschäfte: Futures und Optionen — ein Überblick.- 8.2 Forwards/Futures: Terminkauf und -verkauf.- 8.3 Optionen: Basisformen.- 8.4 Einfache Kombinationen aus Fixgeschäften und Optionen.- 8.5 Spreads.- 8.6 Straddles.- 8.7 Strangles / Combinations.- 8.8 Einführung in die Optionspreisbewertung.- 9 Finanzmathematische Verfahren der Investitionsrechnung.- 9.1 Vorbemerkungen.- 9.2 Kapitalwert und äquivalente Annuität einer Investition.- 9.3 Interner Zinssatz einer Investition — Vorteilhaftigkeitskriterien.- Sachwortverzeichnis.

Über Autor(innen)

Prof. Dr. rer. nat. Jürgen Tietze ist seit 1975 Professor für Wirtschafts- und Finanzmathematik am Fachbereich Wirtschaft der Fachhochschule Aachen.