Hilber / Reichmann / Schwab | Computational Methods for Quantitative Finance | E-Book | sack.de
E-Book

E-Book, Englisch, 299 Seiten, eBook

Reihe: Springer Finance

Hilber / Reichmann / Schwab Computational Methods for Quantitative Finance


Finite Element Methods for Derivative Pricing

E-Book, Englisch, 299 Seiten, eBook

Reihe: Springer Finance

ISBN: 978-3-642-35401-4
Verlag: Springer
Format: PDF
 Kopierschutz: 1 - PDF Watermark

Many mathematical assumptions on which classical derivative pricing methods are based have come under scrutiny in recent years. The present volume offers an introduction to deterministic algorithms for the fast and accurate pricing of derivative contracts in modern finance. This unified, non-Monte-Carlo computational pricing methodology is capable of handling rather general classes of stochastic market models with jumps, including, in particular, all currently used Lévy and stochastic volatility models. It allows us e.g. to quantify model risk in computed prices on plain vanilla, as well as on various types of exotic contracts. The algorithms are developed in classical Black-Scholes markets, and then extended to market models based on multiscale stochastic volatility, to Lévy, additive and certain classes of Feller processes. This book is intended for graduate students and researchers, as well as for practitioners in the fields of quantitative finance and applied and computational mathematics with a solid background in mathematics, statistics or economics.
Hilber / Reichmann / Schwab Computational Methods for Quantitative Finance jetzt bestellen!

Zielgruppe

Professional/practitioner

Autoren/Hrsg.

Hilber, Norbert
Reichmann, Oleg
Schwab, Christoph
Winter, Christoph

Weitere Infos & Material

1.Introduction.- Part I.Basic techniques and models: 2.Notions of mathematical finance.- 3.Elements of numerical methods for PDEs.- 4.Finite element methods for parabolic problems.- 5.European options in BS markets.- 6.American options.- 7.Exotic options.- 8.Interest rate models.- 9.Multi-asset options.- 10.Stochastic volatility models-. 11.Lévy models.- 12.Sensitivities and Greeks.- Part II.Advanced techniques and models: 13.Wavelet methods.- 14.Multidimensional diffusion models.- 15.Multidimensional Lévy models.- 16.Stochastic volatility models with jumps.- 17.Multidimensional Feller processes.- Apendices: A.Elliptic variational inequalities.- B.Parabolic variational inequalities.- References.- Index.

Ihre Fragen, Wünsche oder Anmerkungen
Vorname*
Nachname*
Ihre E-Mail-Adresse*
Kundennr.
Ihre Nachricht*
Lediglich mit * gekennzeichnete Felder sind Pflichtfelder.
Wenn Sie die im Kontaktformular eingegebenen Daten durch Klick auf den nachfolgenden Button übersenden, erklären Sie sich damit einverstanden, dass wir Ihr Angaben für die Beantwortung Ihrer Anfrage verwenden. Selbstverständlich werden Ihre Daten vertraulich behandelt und nicht an Dritte weitergegeben. Sie können der Verwendung Ihrer Daten jederzeit widersprechen. Das Datenhandling bei Sack Fachmedien erklären wir Ihnen in unserer Datenschutzerklärung.