Grimm | An Interest-Rate Model with Regime-Switching Mean-Reversion Level | Buch | 978-3-8439-3087-1 | www2.sack.de

Buch, Englisch, 103 Seiten, Hardcover kaschiert, Format (B × H): 148 mm x 210 mm, Gewicht: 265 g

Reihe: Mathematik

Grimm

An Interest-Rate Model with Regime-Switching Mean-Reversion Level


Erscheinungsjahr 2017
ISBN: 978-3-8439-3087-1
Verlag: Dr. Hut

Buch, Englisch, 103 Seiten, Hardcover kaschiert, Format (B × H): 148 mm x 210 mm, Gewicht: 265 g

Reihe: Mathematik

ISBN: 978-3-8439-3087-1
Verlag: Dr. Hut

In this thesis we consider a regime-switching model for the short-term interest-rate. In particular, we deal with an Ornstein-Uhlenbeck process involving a mean-reversion level that is guided by a continuous-time, finite-state Markov chain. We discuss finite-dimensional, recursive filters for the switches in regime and related processes employing a change to an idealized measure. Additionally, we consider a bond pricing formula in a hidden Markov model (HMM), which reduces the issue of pricing zero-coupon bonds to a filtering problem.

Grimm An Interest-Rate Model with Regime-Switching Mean-Reversion Level jetzt bestellen!

Autoren/Hrsg.

Grimm, Stefanie
Ihre Fragen, Wünsche oder Anmerkungen
Vorname*
Nachname*
Ihre E-Mail-Adresse*
Kundennr.
Ihre Nachricht*
Lediglich mit * gekennzeichnete Felder sind Pflichtfelder.
Wenn Sie die im Kontaktformular eingegebenen Daten durch Klick auf den nachfolgenden Button übersenden, erklären Sie sich damit einverstanden, dass wir Ihr Angaben für die Beantwortung Ihrer Anfrage verwenden. Selbstverständlich werden Ihre Daten vertraulich behandelt und nicht an Dritte weitergegeben. Sie können der Verwendung Ihrer Daten jederzeit widersprechen. Das Datenhandling bei Sack Fachmedien erklären wir Ihnen in unserer Datenschutzerklärung.