Fischer | Selected infinitely divisible distributions as models for financial return data | Buch | 978-3-934529-02-1 | sack.de

Buch, Englisch, 235 Seiten, PB, Format (B × H): 148 mm x 209 mm, Gewicht: 338 g

Fischer

Selected infinitely divisible distributions as models for financial return data

Unconditional fit and option pricing
1. Auflage 2002
ISBN: 978-3-934529-02-1
Verlag: Pro Business

Unconditional fit and option pricing

Buch, Englisch, 235 Seiten, PB, Format (B × H): 148 mm x 209 mm, Gewicht: 338 g

ISBN: 978-3-934529-02-1
Verlag: Pro Business

The path-breaking work of Black and Scholes (1973) initiated the development of the modern option pricing theory. It is based on the so-called geometric Brownian motion as a model for the underlying price process. This process implies that the log returns - i.e. the difference of the logarithm of consecutive prices-follow a normal distribution features like skewness or heavy tails which cannot be captured by normal distribution.

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Autoren/Hrsg.

Fischer, Matthias
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