Chen | General Equilibrium Option Pricing Method: Theoretical and Empirical Study | Buch | 978-981-13-3950-9 | www2.sack.de

Buch, Englisch, 164 Seiten, Previously published in hardcover, Format (B × H): 155 mm x 235 mm, Gewicht: 277 g

Chen

General Equilibrium Option Pricing Method: Theoretical and Empirical Study


Softcover Nachdruck of the original 1. Auflage 2018
ISBN: 978-981-13-3950-9
Verlag: Springer Nature Singapore

Buch, Englisch, 164 Seiten, Previously published in hardcover, Format (B × H): 155 mm x 235 mm, Gewicht: 277 g

ISBN: 978-981-13-3950-9
Verlag: Springer Nature Singapore

This book mainly addresses the general equilibrium asset pricing method in two aspects: option pricing and variance risk premium. First, volatility smile and smirk is the famous puzzle in option pricing. Different from no arbitrage method, this book applies the general equilibrium approach in explaining the puzzle. In the presence of jump, investors impose more weights on the jump risk than the volatility risk, and as a result, investors require more jump risk premium which generates a pronounced volatility smirk. Second, based on the general equilibrium framework, this book proposes variance risk premium and empirically tests its predictive power for international stock market returns.
Chen General Equilibrium Option Pricing Method: Theoretical and Empirical Study jetzt bestellen!

Zielgruppe

Research

Autoren/Hrsg.

Chen, Jian

Fachgebiete

Weitere Infos & Material

Chapter1.Introduction.- Chapter2.General Equilibrium Option Pricing Models.- Chapter3.Simulation Comparison.- Chapter4.Empirical Comparison.- Chapter5.Fanning Preference and Option Pricing.- Chapter6.Jump Size Distribution and Option Pricing.- Chapter7.Risk Aversion Estimated From Variance Risk Premium.-Chapter8.Predictability of Variance Risk Premium: Hong Kong Evidence.- Chapter9.Predictability of Variance Risk Premium:Other International Evidence.- Chapter10.Predictability of Variance Risk Premium:A Comparison Study.- Chapter11.Conclusions.

Ihre Fragen, Wünsche oder Anmerkungen
Vorname*
Nachname*
Ihre E-Mail-Adresse*
Kundennr.
Ihre Nachricht*
Lediglich mit * gekennzeichnete Felder sind Pflichtfelder.
Wenn Sie die im Kontaktformular eingegebenen Daten durch Klick auf den nachfolgenden Button übersenden, erklären Sie sich damit einverstanden, dass wir Ihr Angaben für die Beantwortung Ihrer Anfrage verwenden. Selbstverständlich werden Ihre Daten vertraulich behandelt und nicht an Dritte weitergegeben. Sie können der Verwendung Ihrer Daten jederzeit widersprechen. Das Datenhandling bei Sack Fachmedien erklären wir Ihnen in unserer Datenschutzerklärung.