Bernard Stratégies boursières pour débutants

Quelles sont les stratégies de trading qui fonctionnent vrai-ment?
1. Auflage 2024
ISBN: 978-3-7597-2544-8
Verlag: BoD - Books on Demand
Format: EPUB
Kopierschutz: 6 - ePub Watermark

E-Book, Französisch, 118 Seiten

Dans ce guide, nous souhaitons offrir aux débutants en bourse un aperçu clair de la diversité des stratégies boursières. Notre objectif est de permettre au lecteur de ce livre de savoir dans quelles stratégies il vaut la peine d'investir du temps et des efforts, et quelles stratégies peuvent être laissées de côté en toute confiance. Nous souhaitons que nos lecteurs sachent quelles stratégies sont réellement prometteuses en bourse. Lorsque vous commencez votre voyage boursier, votre première étape devrait être de consulter ce livre. Vous y trouverez les repères dont vous avez besoin pour prendre des décisions intelligentes et vous concentrer sur les stratégies qui comptent vraiment.

Au cours de ses plus de dix années d'expérience en bourse, l'auteur a dévoré de nombreux livres, assisté à des séminaires coûteux et investi d'innombrables heures à tester des stratégies de trading. Il a découvert à ses dépens que le marché était submergé par un flot de stratégies, des plus sérieuses aux plus douteuses et surévaluées. Ce n'est qu'après avoir lu de nombreux livres, essayé des stratégies et assisté à des séminaires qu'il a découvert ce qui fonctionnait vraiment et ce qui ne fonctionnait pas.

Autoren/Hrsg.

Bernard, Nicolas

Leseproben

COMMENT PEUT-ON EN PRINCIPE INVESTIR EN BOURSE ?
Entrez dans le vaste monde de la bourse - un lieu où une multitude de stratégies et de méthodes palpitent et s'animent. C'est comparable à un vaste supermarché du secteur financier où, au lieu de fruits et légumes, vous avez le choix entre des actions et des fonds. Alors, prenez votre caddie métaphorique et commençons notre voyage de découverte ! Stratégies d'achat et de conservation
Bienvenue dans la section bien garnie du marché boursier. C'est le domaine où l'on investit à long terme dans des entreprises qui ont fait leurs preuves, des entreprises que l'on connaît bien et qui sont issues de son propre espace économique. Imaginez que vous semiez les graines d'un pommier et que vous le regardiez pousser vigoureusement au fil du temps et donner des fruits en abondance. La patience joue ici un rôle central. Il est souvent utile d'agir de manière réfléchie et de laisser du temps et de l'espace au développement. La stratégie buy-and-hold est une méthode éprouvée en bourse qui se caractérise par sa simplicité et son efficacité. Elle repose sur la détention de titres à long terme plutôt que sur la réaction aux fluctuations de prix à court terme. Nous allons maintenant expliquer en détail les raisons et les avantages de cette stratégie. Potentiel de croissance à long terme L'idée centrale du buy-and-hold est que, malgré la volatilité à court terme, les marchés ont tendance à prendre de la valeur à long terme. Les données historiques montrent que les marchés d'actions enregistrent une évolution à la hausse sur de longues périodes. En conservant leurs investissements, les investisseurs peuvent profiter de cette croissance à long terme. Effet des intérêts composés Un autre avantage de la stratégie buy-and-hold est l'effet des intérêts composés. Les dividendes réinvestis et l'augmentation de la valeur des placements entraînent une croissance exponentielle du capital investi au fil des ans. Cet effet s'accentue à mesure que les placements sont conservés. Coûts de transaction réduits Par rapport aux stratégies de trading actif, qui impliquent des achats et des ventes fréquents, la stratégie buy-and-hold génère beaucoup moins de frais de transaction. Chaque transaction peut entraîner des frais qui, dans les stratégies actives, peuvent rapidement s'accumuler et réduire le rendement. Confort émotionnel Le buy-and-hold soulage les investisseurs du stress (mais aussi du plaisir) lié à la tentative de synchronisation avec le marché. Il n'est plus nécessaire de suivre en permanence l'évolution du marché et de réagir aux fluctuations des cours. Il peut en résulter une expérience d'investissement plus stable sur le plan émotionnel. Avantages fiscaux Dans de nombreux pays, les plus-values à long terme bénéficient d'avantages fiscaux par rapport aux plusvalues à court terme. La détention de titres à long terme peut donc présenter des avantages fiscaux, ce qui augmente le rendement net de l'investisseur. Diversification Les investisseurs buy-and-hold ont souvent tendance à investir dans des portefeuilles largement diversifiés, comme des fonds indiciels ou des ETF qui répliquent un marché ou un secteur entier. Cette diversification peut réduire le risque, car ce n'est pas le sort d'un seul investissement qui détermine le succès de l'ensemble du portefeuille. Il est important de souligner ici que les stratégies de trading actif peuvent également être appliquées de manière diversifiée. La combinaison de différentes stratégies et la prise en compte de différentes échéances contribuent justement à une excellente diversification. Résilience aux fluctuations du marché En conservant leurs investissements même pendant les périodes de volatilité des marchés, les investisseurs buy-and-hold évitent l'erreur de vendre dans la panique lorsque les cours baissent et de payer trop cher lorsque les cours montent. Au lieu de cela, ils profitent de la reprise des marchés après les baisses. Simplicité La stratégie buy-and-hold est facile à comprendre et à mettre en œuvre, ce qui la rend particulièrement adaptée aux investisseurs qui ne disposent pas d'une connaissance approfondie du marché ou qui n'ont pas le temps ou la propension à suivre le marché de manière intensive. En résumé, la stratégie buy-and-hold est une stratégie d'investissement attrayante en raison de son potentiel de croissance à long terme, de son efficacité en termes de coûts, de ses avantages fiscaux et de sa simplicité. Elle convient particulièrement bien aux investisseurs qui recherchent une croissance stable de leur portefeuille sans avoir à subir les aléas et le stress du trading au quotidien. Fonds gérés activement
Nous entrons maintenant dans la zone qui rappelle un étalage de fruits exotiques. Les offres sont séduisantes et brillantes et les gestionnaires de fonds attirent le chaland avec la perspective de surperformer le marché. C'est tentant, mais la prudence est de mise : La réalité peut être différente. Des études ont révélé que ces fonds, une fois les frais de gestion déduits, ne sont souvent pas aussi performants que le marché dans son ensemble. Comme pour les fruits exotiques, qui peuvent certes impressionner visuellement, la question se pose de savoir s'ils offrent réellement une valeur ajoutée par rapport aux variétés locales familières. Les fonds gérés activement tentent de battre le marché, les gestionnaires de fonds prenant activement des décisions sur les titres dans lesquels investir. Malgré l'expertise des gestionnaires et une analyse approfondie, nombre de ces fonds affichent des performances inférieures à long terme à celles du marché ou de leurs équivalents passifs comme les fonds indiciels. Plusieurs facteurs y contribuent : 1. un coût élevé : Les fonds gérés activement génèrent des frais plus élevés, notamment des frais de gestion très importants, des frais de transaction et parfois des frais de souscription. Ces frais réduisent directement et considérablement le rendement du fonds. Même si un gestionnaire de fonds bat le marché avant frais, les coûts élevés peuvent faire en sorte que le rendement net soit inférieur à celui du marché. 2. l'efficacité du marché : L'hypothèse de l'efficience du marché veut que toute l'information disponible soit déjà contenue dans les prix actuels des titres. Dans les marchés efficients, il est donc très difficile d'obtenir systématiquement et de manière répétée un rendement excédentaire, car les ajustements de prix sont rapides et il y a peu de potentiel de valeur inexploité. Il est utile de préciser qu'il existe de nombreuses stratégies qui permettent de surperformer le marché. Celles-ci ont toutefois tendance à être nettement plus actives que les stratégies poursuivies par les fonds gérés activement, qui, eux, sont généralement axés sur des investissements à long terme. 3. le timing et la sélection : La sélection réussie d'actions sous-évaluées et le timing des cycles de marché sont extrêmement difficiles. Même les gestionnaires de fonds expérimentés peuvent être sujets à des erreurs d'appréciation, ce qui conduit à des décisions d'investissement sous-optimales. La composante humaine, y compris les décisions émotionnelles et les biais cognitifs, joue un rôle. Nous avons pris le temps d'examiner rétrospectivement de plus près les recommandations d'investissement d'une banque afin de déterminer quelle aurait été l'évolution d'un dépôt si ces recommandations avaient été suivies. Le résultat a été décevant. Nous avons également constaté des déceptions similaires pour les fonds gérés activement. 4. commerce excessif : La gestion active des fonds a tendance à effectuer des transactions fréquentes dans le but de saisir des opportunités. Toutefois, cela peut entraîner une augmentation des coûts de transaction et avoir un impact négatif sur les rendements, en particulier si les décisions de trading...