Einführung in die Stochastik der Finanzmärkte

3., vollständig überarbeitete und erweiterte Auflage 2010
ISBN: 978-3-642-03300-1
Verlag: Springer

Buch, Deutsch, 697 Seiten, Paperback, Format (B × H): 155 mm x 235 mm, Gewicht: 1066 g

Derivative Finanzverträge sind Bestandteil vieler Finanzierungs- und Investitionsangebote. Neben Forward, Futures sowie Call- und Put-Optionen schließt dies komplexe oder sogenannte Exotische Optionen ein, die in vielen strukturierten Produkten enthalten sind. Die Analyse der Vertragseigenschaften und die Diskussion der Anwendung unterschiedlicher Optionen ist einer der Schwerpunkte dieses Lehrbuchs. Darüber hinaus wird schrittweise das Modell eines Finanzmarktes unter Unsicherheit von einer diskreten Zeitvorstellung bis hin zu dem zeitstetigen Rahmen entwickelt und auf die Bewertung und die Sicherung (Hedging) komplexer Finanzströme angewendet. Der Inhalt erstreckt sich von den Grundlagen des Binominalmodells über das Black-Scholes Modell bis hin zu Zinsstrukturmodellen und der Erweiterung auf einen internationalen Finanzmarkt unter Einschluss von Aktienkurs-, Wechselkurs- und Zinsänderungsrisiken. Die dritte Auflage ist vollständig neu bearbeitet und erweitert.

Zielgruppe

Professional/practitioner

Autoren/Hrsg.

Sandmann, Klaus

Fachgebiete

• Mathematik | Informatik Mathematik Algebra Homologische Algebra
• Mathematik | Informatik Mathematik Numerik und Wissenschaftliches Rechnen Angewandte Mathematik, Mathematische Modelle
• Wirtschaftswissenschaften Volkswirtschaftslehre Volkswirtschaftslehre Allgemein Geldwirtschaft, Währungspolitik
• Wirtschaftswissenschaften Finanzsektor & Finanzdienstleistungen Finanzsektor & Finanzdienstleistungen: Allgemeines
• Mathematik | Informatik Mathematik Numerik und Wissenschaftliches Rechnen Computeranwendungen in der Mathematik

Inhaltsverzeichnis

Grundlagen eines Finanzmarktmodells.- Verteilungsunabh¨angige Bewertungsgrenzen f¨ur Call- und Put-Optionen.- Eigenschaften ausgew¨ahlter Exotischer Optionen.- Finanzmarktmodell mit diskreter Zeit.- Binomialmodell f#x00F6;r Aktienoptionen.- Anwendung des Binomialmodells auf Barrier Optionen und verwandte Vertragsformen.- Grundlagen zeitstetiger Kursprozesse und das Black-Scholes-Modell.- Zinsstruktur: Begriffsbildung und grundlegende Vertr¨age.- Diskrete Modelle der Zinsunsicherheit.- Zeitstetige Zinsstrukturmodelle.- Modell eines internationalen Finanzmarktes.- L¨osungen der ¨Ubungsaufgaben.