E-Book, Deutsch, 510 Seiten, E-Book
Kapitalmarktgeschäfte - Handel - Assetmanagement
E-Book, Deutsch, 510 Seiten, E-Book
ISBN: 978-3-7910-4992-2
Verlag: Schäffer-Poeschel Verlag
Format: EPUB
Kopierschutz: 6 - ePub Watermark
Autoren/Hrsg.
Weitere Infos & Material
I Kapitalmarktgeschäfte
1 Equity Capital Markets
2 Debt Capital Markets
3 Asset Backed Securities und Collateralized Loan Obligations
4 Real Estate Investmentbanking
II Handel
5 Brokerage und Market Making
6 Eigenhandel, Principal und Proprietary Trading
7 Der Hochfrequenzhandel
III Asset Management
8 Grundlagen des Asset Managements
9 Der Asset-Management-Prozess
10 Strategische und taktische Assetallokation
11 Aktives Portfoliomanagement
12 Passive Investments
13 Faktor- und Style-Investing
14 Portfolio Insurance
15 Investment Research
16 Performancemessung, -analyse und -präsentation
Abbildungsverzeichnis
Abb. 1.1: Motive für einen Börsengang aus Sicht von Unternehmern Abb. 1.2: Vorbehalte gegenüber einem Börsengang Abb. 1.3: Wesentliche Beteiligte im IPO-Prozess Abb. 1.4: Projektphasen im IPO-Prozess (schematisch) Abb. 1.5: Schema einer möglichen IPO-Projektorganisation Abb. 1.6: Schematischer IPO-Zeitplan Abb. 1.7: Research-Veröffentlichungen und Investorenevents im Nachgang zu einem IPO am Beispiel der Begleitung der HELLA GmbH & Co. KGaA im ersten Jahr nach ihrem Börsengang Abb. 1.8: Deckblatt des Wertpapierprospektes der Voltabox AG für den IPO 2017 Abb. 1.9: Konsortium des IPO der Voltabox AG, 2017 Abb. 1.10: Konsortium des IPO der Siemens Healthineers AG 2018 Abb. 1.11: Schema eines Vermarktungsprozesses Abb. 1.12: Bezugsangebot der Hamborner REIT AG, veröffentlicht am 12.09.2016 im (elektronischen) Bundesanzeiger Abb. 1.13: Schematischer Zeitplan Bezugsrechtskapitalerhöhung (traditionelle Bezugspreisfestlegung) Abb. 1.14: Wandel- und Umtauschanleihen als Kombination aus Anleihe und Aktienoption Abb. 1.15: Preisprofil einer Wandelanleihe Abb. 1.16: Motive für die Ausgabe einer Wandel- bzw. Umtauschanleihe Abb. 1.17: Wesentliche Dokumente bei einer Wandel- bzw. Umtauschanleihe Abb. 2.1: Die Haftungskaskade der Finanzinstrumente von Banken Abb. 2.2: Covered Bond-Märkte Abb. 2.3: Ratingsysteme großer Ratingagenturen Abb. 2.4: Marktsegmente nach Publizität und Standardisierung Abb. 2.5: Emissionsvolumina am deutschen SSD-Markt in Mrd. Euro Abb. 2.6: Beteiligte an einer Fremdkapitalmarkttransaktion Abb. 2.7: Bilanzsummen in US-Dollar von EZB, Fed, BoJ Abb. 2.8: Stellung der Bank zwischen Emittent und Investor Abb. 2.9: Preisableitung bei Credit-Produkten und Spread Trades Abb. 2.10: Entwicklung der Schuldscheindarlehensplattformen im Zeitverlauf Abb. 2.11: Emissionen auf elektronischen Plattformen 2016–2018 Abb. 3.1: Übersicht zu Verbriefungsvarianten Abb. 3.2: Aufbau einer Verbriefungsstruktur Abb. 3.3: Lebenszyklus einer verbrieften Struktur (CLO) Abb. 3.4: Schematische Struktur einer CLO Abb. 3.5: Kaskadenstruktur eines CLO mit Tests Abb. 3.6: Teststatistiken von CLOs in graphischer Abbildung Abb. 3.7: Verlauf der Überdeckung der St. Pauls V für die Equity Tranche (Junior Tranche) Abb. 3.8: Verlauf einiger Teststatistiken in zeitlicher Entwicklung Abb. 3.9: Wahrscheinlichkeit im Zwei-Asset-Fall – das Venn-Diagramm Abb. 3.10: Zusammenhang zwischen erwarteter Ausfallwahrscheinlichkeit und deren Risiko Abb. 3.11: Ausfallkorrelation im Zwei-Asset-Fall Abb. 3.12: Zahl der Ausfälle und Wahrscheinlichkeit – ein nichtlinearer Zusammenhang Abb. 3.13: Erwartungswert des Verlustes als Integral Abb. 3.14: Risikogewichtung nach Basel III Abb. 4.1: Zusammenhänge zwischen Immobilien- und Kapitalmarkt (Beispiel Büroimmobilien) Abb. 4.2: Beteiligte an der immobilienwirtschaftlichen Wertschöpfung Abb. 4.3: Zyklische Investment-Strategien Abb. 4.4: Wertschöpfungsprozess bei leistungsgestörten immobilienbesicherten Krediten Abb. 7.1: Order-Routing Abb. 7.2: Vorgehensweise Spoofing Abb. 7.3: Vorgehensweise Layering Abb. 7.4: Vorgehensweise Momentum-Strategie Abb. 7.5: Vorgehensweise Arbitrage-Strategie Abb. 9.1: Top-down-Ansatz der Assetallokation Abb. 9.2: Risk/Return der Assetklassen Abb. 9.3: Optimierung von Portfolios mit Excel-Sheets Abb. 9.4: Berechnung der Efficient Frontier Abb. 9.5: Benchmark Abb. 10.1: Effizienter Rand und optimales Portfolio Abb. 10.2: Portfoliostrukturierungsprozess Abb. 11.1: Das Umsetzungsdreieck des aktiven Managements Abb. 12.1: Anzahl und Volumen (in Mrd. US-Dollar) der ETFs weltweit Abb. 12.2: Nettozuflüsse in Indexfonds nach Assetklassen (in Mrd. US Dollar) Abb. 12.3: Kumulierte Zuflüsse in US-Aktien-Indexfonds und ETFs im Vergleich zu aktiv gemanagten Aktien-Investmentfonds (in Mrd. US-Dollar, monatlich) Abb. 12.4: Total Expense Ratio für aktive und passive Investmentfonds (in Prozent) Abb. 12.5: Einsatz eines Total Return Swap bei der synthetischen Replikation Abb. 12.6: Anteile von BlackRock an deutschen DAX-Unternehmen in 2020 Abb. 12.7: Anteile von BlackRock, Vanguard und State Street an US-DJIA-Unternehmen in 2020 Abb. 13.1: Beispiel einer holdingsbasierten Darstellung der Faktorexposures Abb. 13.2: Beispiel einer returnbasierten Darstellung der Faktorexposures Abb. 14.1: Wertentwicklungsprofile im Vergleich Abb. 14.2: Renditedichtefunktionen im Vergleich Abb. 14.3: Szenario 1 – Simulierte Entwicklung einer CPPI-Strategie in einem Marktumfeld mit hohen unterjährigen Verlusten Abb. 14.4: Szenario 2 – Simulierte Entwicklung einer CPPI-Strategie in einem Marktumfeld mit geringen unterjährigen...
