Bessler Börsen, Banken und Kapitalmärkte

Festschrift für Hartmut Schmidt zum 65. Geburtstag
1. Auflage 2010
ISBN: 978-3-428-52342-9
Verlag: Duncker & Humblot
Format: PDF
Kopierschutz: Adobe DRM (»Systemvoraussetzungen)

E-Book, Deutsch, Band 7, 811 Seiten

Reihe: Schriften zum Bank- und Börsenwesen

"Börsen, Banken und Kapitalmärkte" sind die Themen, die während der letzten 40 Jahre im Zentrum des wissenschaftlichen Schaffens von Prof. Dr. Hartmut Schmidt standen. Ihm ist dieser Band als Festschrift zu seinem 65. Geburtstag gewidmet. Hartmut Schmidt studierte an den Universitäten in Freiburg, Köln und Saarbrücken Betriebswirtschaftslehre und Wirtschaftspädagogik und war anschließend Mitarbeiter am Institut für Geld-, Bank- und Börsenwesen von Prof. Dr. Wolfgang Stützel an der Universität des Saarlandes. Es folgte eine Professur an der Syracuse University in den USA. Seit 1974 forscht und lehrt Hartmut Schmidt an der Universität Hamburg und ist zudem Geschäftsführender Direktor des Instituts für Geld- und Kapitalverkehr.

In insgesamt dreißig Beiträgen werden aktuelle Fragestellungen des Bank- und Börsenwesens sowie der Kapitalmarktforschung aufgegriffen. Im ersten Teil "Börsen" werden mit Börsenstrukturen und Marktmikrostruktur die zentralen Forschungsgebiete des Jubilars aufgegriffen. Der zweite Teil "Banken" ist dem Management von Zins- und Bonitätsrisiken gewidmet. Der dritte Teil "Kapitalmärkte" behandelt die Gebiete Corporate Governance, Unternehmensfinanzierung sowie Termingeschäfte und reflektiert die vielfältigen Interessen und Forschungsgebiete von Hartmut Schmidt. Die Beiträge in der Festschrift eröffnen dem Leser viele neue Einsichten und Erkenntnisse und stellen ein insgesamt aufeinander abgestimmtes und geschlossenes Gesamtwerk dar. Unter den sechzig Autoren befinden sich international führende Wissenschaftler und Praktiker, die sich Hartmut Schmidt verbunden fühlen. Insgesamt hat diese Festschrift sowohl für die Forschung als auch für die Praxis eine besondere Relevanz.

Autoren/Hrsg.

Bessler, Wolfgang

Fachgebiete

• Wirtschaftswissenschaften Finanzsektor & Finanzdienstleistungen Internationale Finanzmärkte
• Wirtschaftswissenschaften Volkswirtschaftslehre Internationale Wirtschaft Internationale Finanzmärkte
• Wirtschaftswissenschaften Finanzsektor & Finanzdienstleistungen Börse, Rohstoffe
• Wirtschaftswissenschaften Finanzsektor & Finanzdienstleistungen Bankwirtschaft

Inhaltsverzeichnis

Teil I: Börsen: Marktstruktur und Marktmikrostruktur: R. A. Schwartz / P. L. Davis / M. S. Pagano, Markets in Transition: Looking Back and Peering Forward - H. R. Stoll, Execution Quality an the NYSE. The Effect of Time Delay - P. Gomber / R. Riess / M. Budimir, Market Model Convergence in Equities Trading - J. Grammig / E. Theissen / O. Wünsche, Zur Schätzung von Geld-Brief-Spannen aus Transaktionsdaten - A. Kempf / D. Mayston, Systematische Liquidität am deutschen Aktienmarkt - C. Schlag / B. Mönch / A. Schurba, Eisberge voraus! Verborgene Liquidität in einem offenen Orderbuch - C. Weinhardt / D. Neumann / M. Kunzelmann, Design und Evaluierung von Relative Orders zur Reduktion impliziter Transaktionskosten - Börsen, Börsensegmente und rechtliche Rahmenbedingungen: W. Bessler / T. Book / A. Preuß, Elektronischer Handel versus Parketthandel. Der Wechsel in der Marktführung im Bund-Future-Handel von der LIFFE zur DTB/Eurex - G. G. Booth / O. M. Dalgic / J.-P. Kallunki, Cultural Networks in an Upstairs Financial Market - D. Schiereck / I. Hartmann, Kurseffekte beim Wechsel aus dem Neuen Markt - W. Bessler / M. Stanzel, Die Rolle der Wertpapieranalysten am Neuen Markt - F. Thießen, Bounded Rationality, das Prinzip der Arbeitsteilung von Adam Smith und die Preisbildung an Finanzmärkten - J. Köndgen, Internalisierter Wertpapierhandel unter MiFID; zwischen Anlegerschutz und Markteffizienz - H. Hammen, Sanktionsausschuß einer Börse und Anspruch auf kaufmännisches Vertrauen - Teil II: Banken: T. Baums, Die Mobilisierung des Fremdkapitals. Ein rechtsgeschichtlicher Rückblick - M. Bitz, Banken als Einrichtungen zur Risikotransformation - M. Wilkens / O. Entrop / R. Sünderhauf, Ertragspotenziale für Banken durch verdeckte Fristentransformation - W. Bühler / C. Engel, Portfolio Credit Risk with Backtesting in View - J. Bigus / P. Grein, Die Konsequenzen einer zeitwertorientierten Bilanzierung nach IFRS für die Einleger und die Geschäftspolitik deutscher Banken - J. P. Krahnen / F. A. Schmid / E. Theissen, Investment Performance and Market Share. A Study of the German Mutual Fund Industry - Teil III: Kapitalmärkte: Corporate Governance: W. Drobetz / H. Zimmermann, Corporate Governance und Unternehmensbewertung in der Schweiz - A. Bassen, Private Corporate-Governance-Ratings. Eine vergleichende Analyse - W. Kürsten, Offenlegung von Managergehältern und Corporate Governance. Finanzierungstheoretische Anmerkungen zur aktuellen Kapitalismusdebatte - Unternehmensfinanzierung: A. E. Young / V. Cvijanovic, The Market for Venture Capital in Croatia - F. R. Kaen, Leverage and Profitability in U.S. Manufacturing Industries. An Industry-by-Industry Analysis - C. Kaserer / E. Wenger / S. Roos, Zur Relevanz der Ausschüttungspolitik. Sonderausschüttungen unter dem Einfluss des körperschaftssteuerlichen Anrechnungsverfahrens bei sinkenden Steuersätzen - J. Drukarczyk / S. Schöntag, Insolvenzplan, optionsbasierte Lösungen, Verlustvorträge und vom Gesetzgeber verursachte Sanierungshemmnisse - Risikomanagement und Termingeschäfte: M. Nell, Risikomanagement und Insolvenzgefahr. Zwei unterschiedliche Perspektiven - K. Röder / L. Hahnenstein, Hedging mit Termingeschäften und Insolvenzwahrscheinlichkeit der Unternehmung; eine graphische Analyse - H. Zimmermann / W. Hafner, Vinzenz Bronzins Optionspreismodelle in theoretischer und historischer Perspektive